1924年中國正處在軍閥割據之時古都西安偵緝隊隊長馬騰雲與黑道豪門公子曲大通勾結為奪取財寶指使流氓湯占魁殺掉自己相好小翠並假意派隊副何遠新尋找線索何遠新在賭場發現扒手六萬將小翠的鐲子當賭注就把他拘捕了一次義演中何遠新結識了京劇武生傅天豪兩人談及此案懷疑起曲大通傅前去打探曲家曲心知不妙想讓湯躲避不料湯在客棧被何遠新抓獲經六萬證實鐲子是從湯身上竊得的馬騰雲見勢不妙就借故將何遠新調離西安數日同時又設圈套買通偵緝隊員和六萬誣陷手鐲是從傅天豪身上扒來的傅被捕後受刑慘死馬騰雲就揚言他畏罪自殺接著馬又殺六萬滅口何遠新回來得知一切十分震驚他找到了正在豪賭的湯占魁逼其交代實情湯不從被何遠新槍殺何遠新又潛入警察局長公館命屠局長及袁科長將貪贓枉法、誣良為盜的事實寫成口供屠不從被殺袁科長為保命而隻好從命袁被吊在市政府門外的樹上胸前還塞著那份口供李市長對案情已完全清楚就派保安隊長緝捕馬、何二人這時曲大通旋計使何遠新殺馬騰雲並將何抓獲但何遠新在突圍中將曲氏兄弟和曲老太爺先後除掉他自己去市府投案最後以死護法