正所謂江湖險惡險象環生東邪黃藥師之女黃蓉（妞妞 飾）被鐵掌幫幫主裘千仞所傷危在旦夕郭靖（傅聲 飾）背負蓉兒一路逃亡偶然機緣行至一個機關密布的所在並在此結識了深居簡出的神算子瑛姑在瑛姑的指點下二人前往桃源尋找南帝段智興（狄龍 飾）桃源風景秀麗鳥語花香然一派祥和之下危機四伏更有“漁樵耕讀”四大高手阻擋去路郭靖和蓉兒憑借高超的武功和過人的機敏闖過重重難關終於見到已剃度出家的段王爺段王爺雖知出手相救的凶險卻仍用一陽指治愈蓉兒更道出了與瑛姑那一段鮮為人知的愛怨情仇…… 　　本片根據金庸同名武俠小說改編